2025년 들어 미국 증시의 판도가 변화하고 있습니다. 인공지능(AI) 열풍이 지속되는 가운데, 시장의 주도권이 기존 ‘매그니피센트 7(Magnificent Seven)’에서 새로운 AI 강자들로 이동하고 있습니다. 바로 브로드컴(Broadcom), 오라클(Oracle), 팔란티어(Palantir)—이른바 ‘B·O·P 트리오’입니다.
AI 반도체, 클라우드 인프라, 데이터 분석이라는 세 가지 핵심 영역에서 이들 기업이 시장을 재편하고 있으며, 투자자들은 이들의 폭발적인 성장세를 주목하고 있습니다. 이번 글에서는 AI 시대의 새로운 중심으로 부상한 세 기업의 성장 요인과 향후 전망을 살펴보겠습니다.
1. 브로드컴 – AI 반도체 시장의 새로운 핵심 플레이어
AI 기술의 발전은 막대한 연산 능력을 요구하고 있으며, 이에 따라 반도체 수요는 폭발적으로 증가하고 있습니다. 브로드컴은 이러한 흐름 속에서 맞춤형 AI 칩(ASIC) 시장을 선도하며 엔비디아의 대안으로 부상했습니다. 2025년 들어 브로드컴의 시가총액은 약 4710억 달러 증가, S&P500 내 네 번째로 큰 증가폭을 기록했습니다.
브로드컴은 AI 연산을 위한 핵심 칩셋을 공급하며, 오픈AI와의 협력으로 향후 수년간 수십억 달러 규모의 맞춤형 칩을 납품할 예정입니다. 이러한 기술적 우위와 안정적인 공급망 확보는 브로드컴 주가 상승의 주요 요인으로 작용했습니다. 또한 CEO 혹 탄(Hock Tan)은 2030년까지 재임 계획을 밝히며 장기적인 성장 비전을 제시했고, 이는 투자자 신뢰를 더욱 강화했습니다.
2. 오라클 – 클라우드 인프라의 AI 중심으로 도약
한때 데이터베이스와 소프트웨어 분야의 전통적인 강자였던 오라클은 이제 AI 클라우드 인프라 기업으로 완전히 변신했습니다. 오라클은 최근 오픈AI와 3,000억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결하면서 주목받고 있습니다. 또한 자사 클라우드 부문의 매출이 향후 5,000억 달러를 넘어설 수 있다고 밝히며 시장의 기대를 끌어올렸습니다.
2025년 9월 한 달 동안 오라클 주가는 무려 24.3% 상승했습니다. 이는 AI 수요 급증에 따른 클라우드 서비스 확장과 고객사 증가의 결과입니다. 오라클은 기존의 기업 고객뿐 아니라 AI 스타트업, 빅테크, 정부 기관까지 다양한 파트너십을 통해 생태계를 확장하고 있으며, 그 결과 AI 인프라 시장의 핵심 축으로 자리매김하고 있습니다.
3. 팔란티어 – 데이터 시대의 숨은 강자
팔란티어는 AI 기반 데이터 분석 플랫폼 분야에서 독보적인 입지를 구축하고 있습니다. 원래 정부기관과 군사 데이터 분석을 중심으로 성장했던 팔란티어는 최근 민간기업을 대상으로 AI 빅데이터 솔루션을 확대하면서 폭발적인 성장을 이뤘습니다.
2025년 들어 팔란티어의 시가총액은 2600억 달러 이상 증가, 지난해 말 대비 두 배 이상 성장했습니다. 팔란티어의 강점은 방대한 데이터를 분석해 의사결정에 활용할 수 있는 고성능 AI 엔진에 있습니다. 특히 의료, 제조, 금융 등 다양한 산업 분야에서 AI 분석 플랫폼 수요가 급증하면서 팔란티어의 수익 구조가 다변화되고 있습니다.
4. 기존 빅테크의 성장 둔화와 시장 재편
한편, 기존 ‘매그니피센트 7’으로 불리던 엔비디아, 알파벳, 마이크로소프트, 메타, 아마존, 애플, 테슬라 중 일부 기업은 성장세가 둔화된 것으로 나타났습니다. 엔비디아와 마이크로소프트는 여전히 AI 수요의 중심에 있지만, 아마존·애플·테슬라는 올해 들어 주가 상승률이 한 자릿수에 머물렀습니다.
이는 AI 산업이 특정 기업 중심에서 점차 다양한 기업들로 확산되고 있음을 의미합니다. 뉴버거버먼의 포트폴리오 매니저 댄 핸슨은 “이제 시장의 중심이 ‘매그니피센트 7’에서 ‘매그니피센트 10’으로 재편될 가능성이 크다”고 평가했습니다. 그는 또한 “AI 랠리는 시장 전반으로 확산되기보다는, 시가총액 상위 대형주 중심으로 유지될 것”이라고 분석했습니다.
결론: AI 시장의 새 균형, B·O·P 트리오의 부상
AI 기술의 발전은 단순히 산업 구조를 바꾸는 것을 넘어, 글로벌 주식 시장의 흐름까지 재편하고 있습니다. 브로드컴은 반도체, 오라클은 클라우드 인프라, 팔란티어는 데이터 분석이라는 세 가지 축을 통해 AI 생태계의 새로운 중심을 형성하고 있습니다.
기존 빅테크의 성장 둔화 속에서도 이들 기업은 기술 혁신과 사업 구조 다각화를 통해 시장 영향력을 빠르게 확대하고 있으며, 2025년 이후 글로벌 증시의 새로운 주역으로 자리잡을 가능성이 큽니다.
투자자 입장에서는 이들 기업이 단기적 주가 상승세를 넘어 AI 시대의 지속 가능한 성장 모델을 제시할 수 있는지 주의 깊게 관찰해야 할 시점입니다.
